8月5日鋼鐵行業(yè)要聞概覽

波動性創(chuàng)新高 鐵礦石衍生品成交量飆升

  近年來,鐵礦石價格一度有所攀升,但隨后又下跌至歷史地位,價格波動率7月也創(chuàng)歷史新高。這使得想鎖定價格的礦業(yè)企業(yè)和工業(yè)企業(yè)進入金融衍生品市場對沖風險,也吸引投機客入場獲利。

  中鋼協(xié):后期鐵礦石價格仍將呈波動走勢

  受鋼材市場供大于求、鋼材價格不斷下降影響,7月上旬鐵礦石價格出現(xiàn)大幅下跌,但由于鋼鐵生產(chǎn)保持高水平,7月中下旬鐵礦石價格又有所回升。后期受9月“閱兵”活動、鋼廠限產(chǎn)以及鋼鐵需求依舊疲軟等因素影響,鐵礦石需求強度會有所下降,價格仍將呈波動走勢。

  能想象嗎?6.3億美元澳洲煤礦如今只賣1美元

  知情人對彭博社表示,最快將于下3日提出破產(chǎn)保護申請的美國最大煉焦煤生產(chǎn)商之一AlphaNaturalResources(ANR)與剛剛破產(chǎn)的另一家大型煤礦WalterEnergy已同意將他們共同擁有的澳大利亞焦煤煤礦以1澳元(約合0.73美元)的價格出售。ANR公司在2008年的估值曾是73億美元。

  煤炭價格仍在探底中

  在周一觸碰近期震蕩區(qū)間下沿后,昨日煤炭期價出現(xiàn)“微反彈”。焦煤期貨主力合約JM1509報收616元/噸,漲0.49%;焦炭期貨主力合約J1509報收824元/噸,微漲0.24%。動力煤期貨主力合約TC601收報386.8元/噸,漲0.42%。三大品種基本收回周一跌幅。分析人士認為,目前煤炭市場供過于求的格局仍然明顯,后市難以擺脫弱勢運行的命運,今年夏季煤價上漲預(yù)期或難以實現(xiàn)。

  簡評:7月份全國焦煤市場整體承壓,價格僵持維穩(wěn)。目前煤炭市場供過于求的格局仍然明顯,后市難以擺脫弱勢運行的命運,今年夏季煤價上漲預(yù)期或難以實現(xiàn)。煤炭市場疲弱局面短期難改。

  煤價八月夯底 為“九翻身”暖場

  短期來看,在國內(nèi)煤炭供需基本平衡的微妙態(tài)勢下,預(yù)計煤價將繼續(xù)弱勢維穩(wěn)。不過夏季過后,9月份將成為電廠補庫的良好時節(jié),考慮到此后大型線鐵路檢修、年底的煤電談判和11月北方開始供暖等因素,三季度末開始煤價可能迎來反彈。

  簡評:七、八、九月份是我國夏季用煤高峰,然“迎峰度夏”對煤價的提振作用并沒顯現(xiàn)。短期來看,煤價將繼續(xù)弱勢維穩(wěn)。不過9月份將成為電廠補庫的良好時節(jié),考慮到此后大型線鐵路檢修、年底的煤電談判和11月北方開始供暖等因素,三季度末開始煤價可能迎來反彈。

  農(nóng)行:近期BDI指數(shù)上漲的原因分析及走勢展望

  今年前5個月,BDI指數(shù)一直在600點左右震蕩,6月份以來,BDI出現(xiàn)快速上漲,近兩個月累計漲幅達85%。本期述評重點分析本輪BDI指數(shù)上漲的原因及走勢前景。

  安徽合肥煤炭價格或?qū)ⅰ吧郎亍?/p>

  近年來煤炭產(chǎn)能不斷釋放,市場需求疲弱,供需矛盾嚴重,煤炭價格不斷下跌。而夏季是用電高峰期,煤炭價格一般有所回升。但今年受陰雨天氣影響,合肥6月份至7月中下旬一直處于比較涼爽的天氣,用電需求不大,煤炭價格缺乏上漲支撐點,所以近期合肥煤炭一直維持在620元/噸價格。但隨著7月份即將結(jié)束,合肥氣溫不斷回升,合肥煤炭價格或會有小幅回升。

  鋼價延續(xù)拉漲 期螺早盤震蕩下行

  5日期螺1601夜盤窄幅震蕩,收2096,漲0.53%;早盤期螺1601低開于2095,較前結(jié)算價漲0.48%,期螺1601早盤震蕩下行,午收2085,較昨結(jié)持平,持倉量共2292954手,成交量共2771190手。

  閱兵疊加冬奧會 短期、長期均形成鋼價利好

  進入8月鋼材現(xiàn)貨價格維持7月末漲勢,國內(nèi)鋼價指數(shù)再漲1.08點,反彈至81點上方,其中長材和扁平材均維持上漲。國內(nèi)現(xiàn)貨報價方面,全國主要城市HRB400-20mm螺紋鋼價格漲幅擴大至34元/噸,南方個別城市有超過80元/噸反彈,熱軋4.75mm價格漲幅擴大至17元/噸,當前僅有烏魯木齊地區(qū)報價仍有30元/噸回落。反彈強勁的還有外礦價格,昨日TSI指數(shù)大漲2.4美元/噸沖上55美元高位,普氏指數(shù)小漲0.5美元,同樣維持在55美元上方。國內(nèi)礦價指數(shù)同樣在前期持續(xù)維穩(wěn)后終于迎來0.5點反彈,現(xiàn)貨礦價同樣有小幅反彈。

  下游終端采購加快 中厚板價格大幅上漲

  昨日上海市場中厚板價格漲幅明顯放大,心態(tài)面得到了明顯提振。同時近期北方地區(qū)在國慶閱兵等大型活動造成的鋼廠減產(chǎn)預(yù)期的帶動之下看漲氛圍也有明顯加重。從鋼廠到貨來看,近期一線廠家鞍鋼、萍鋼、邯鋼到貨正常,二線廠家西城、敬業(yè)、文豐等到貨依舊偏少。周邊江蘇地區(qū)本周長達鋼廠每日指導價格也處于持續(xù)上漲波段,也進一步推動上海地區(qū)的整體看漲氛圍。

  受益“閱兵藍” 冷軋價格盤整運行

  昨日上海市場冷軋板卷價格盤整。短期內(nèi)本地價格將繼續(xù)以平穩(wěn)基調(diào)為主,而進入8月下旬之后,北方資源可能率先拉漲。受“閱兵藍”影響,京津冀一帶鋼廠被迫停產(chǎn),另外車輛限號導致運輸滯緩,因而后期北方鋼廠來滬資源將全面收到制約,供應(yīng)大面積減少或助推價格抬升。目前北方市場已率先拉漲,唐鋼資源強勢拉漲40元/噸,對華東區(qū)域影響或可期。

  建材市場價格繼續(xù)拉漲 成交放量

  4日建材現(xiàn)貨市場價格繼續(xù)推漲。上海、南京、濟南、合肥、南昌、南寧、廣州、長沙、武漢、鄭州、北京、天津、石家莊、太原、沈陽、哈爾濱、重慶、成都、貴陽、西安、蘭州市場價格上漲10元-100元/噸。其中,南昌市場價格漲幅最大,為100元/噸?,F(xiàn)全國市場HRB400(20MM)均價在2260元/噸,較上一交易日價格上漲38元/噸。

  市場庫存壓力較小 熱軋價格弱勢上漲

  上海市場價格企穩(wěn),熱卷價格跟隨建材價格連續(xù)上漲,但市場成交遇冷,價格難以持續(xù)拉漲,考慮到市場資源部分規(guī)格缺貨,預(yù)計今日市場價格的漲勢將放緩。京津冀市場價格小幅上揚,在價格連續(xù)上漲后,市場高位成交出現(xiàn)萎縮,商家操作上出現(xiàn)分歧,不過市場庫存壓力依然較小,預(yù)計今日市場價格有望延續(xù)反彈,但幅度將有所回落。

  環(huán)保減產(chǎn)預(yù)期增強,鋼價有望獲短期支撐

  近期,在環(huán)保減產(chǎn)預(yù)期增強的情況下,國內(nèi)鋼價快速拉漲。8月4日,西本新干線鋼材綜合指數(shù)較前一日上漲4.46%至2340元/噸,7月27日以來累計上漲250元/噸,漲幅為11.96%。分析認為,隨著環(huán)保措施由虛轉(zhuǎn)實,按照往年慣例,短期內(nèi)北京及周邊地區(qū)鋼企將面臨大面積減產(chǎn)、停產(chǎn)的可能,鋼價有望獲短期支撐。

  國內(nèi)鋼材價格連跌七旬后大幅反彈

  統(tǒng)計局8月4日發(fā)布的流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場價格變動情況顯示,7月下旬,國內(nèi)鋼材市場價格在連跌七旬后觸底反彈。統(tǒng)計局監(jiān)測的六大鋼材品種中螺紋鋼、線材等四個品種價格出現(xiàn)上漲,無縫鋼管、角鋼價格小幅下降。

  南北鋼價明顯倒掛 沖高力度受限

  從目前呈現(xiàn)全面大漲態(tài)勢的北方市場而言,成交的疲軟依然是市場短期繁榮下難以掩飾的癥結(jié)所在,也抑制了市場價格整體推漲的空間。同時,美聯(lián)儲的加息預(yù)期在即,大宗商品繼續(xù)承壓局面難以改變,期盤的弱勢也將拖累市場本就底氣不足的走漲勁頭,也將減弱市場的調(diào)漲動能。因此,政策性利好對于鋼價的抬漲刺激仍存空間,加之恰逢金九周期,市場預(yù)期整體向好,鋼價走高預(yù)期依舊。但是經(jīng)過多次推漲無果的驗證后,市場心態(tài)不再像往年那樣堅定,對于盈利預(yù)期以及價格的調(diào)漲預(yù)期恐都在降低。因此,在此波鋼價大幅走高情況下,建議及時兌現(xiàn)現(xiàn)有利潤,追高仍建議謹慎。

  商務(wù)部:上周鋼價上漲0.4%

  據(jù)商務(wù)部監(jiān)測,上周(7月27日至8月2日)全國36個大中城市食用農(nóng)產(chǎn)品市場價格繼續(xù)上漲,流通環(huán)節(jié)生產(chǎn)資料價格略有回落。鋼材價格上漲0.4%,其中高速線材、螺紋鋼價格分別上漲1.2%和1.1%。

  簡評:抗戰(zhàn)70周年閱兵臨近,市場對于高耗能企業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn)預(yù)期強烈,有消息稱將參照與去年APEC會議期間力度。商家提價動作頻繁,下游終端也提前出手采購,市場交投氛圍濃郁,在市場庫存量有限之下,個別商家更是封盤惜售??傮w來看,市場對后期行情信心偏強,預(yù)計本周鋼材市場價格將繼續(xù)走強。

  上半年全國線材及其制品出口結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化

  線材及其制品企業(yè)優(yōu)化銷售區(qū)域,以“一帶一路”戰(zhàn)略為契機,在鞏固傳統(tǒng)市場的同時,加大亞洲新興市場的開拓力度,提升出口效益。整體來看,鋼絲、鋼繩等高附加值產(chǎn)品的出口量增幅擴大,而普通產(chǎn)品出口量同比減少。進口方面,某些高附加值商品(如合金鋼鋼絲、熱軋合金鋼盤條)進口降幅擴大。這反映出在穩(wěn)長的宏觀形勢下,我國線材深加工行業(yè)也取得了穩(wěn)步發(fā)展,其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和檔次在不斷提高。

  首鋼股份資產(chǎn)重組預(yù)案揭曉

  重組前首鋼股份產(chǎn)品結(jié)構(gòu)主要以熱軋產(chǎn)品為主,而京唐鋼鐵產(chǎn)品主要以冷系高端產(chǎn)品為主,且地處沿海,具有完備的港口碼頭資源,物流成本優(yōu)勢明顯。如本次收購順利進行,兩家企業(yè)的資源將得到互補,首鋼股份將實現(xiàn)產(chǎn)銷研用資源的有效整合,發(fā)揮出高效融合的協(xié)同效應(yīng),增強臨港的物流成本優(yōu)勢,降低整體生產(chǎn)成本,提高市場議價能力,進一步使得股份公司綜合競爭力大幅提升。

  7月份鋼鐵行業(yè)限產(chǎn)顯著增多

  7月份股市急劇震蕩、大盤折返3600點。上證綜指月末收于3663.7,月跌幅-14.3%。鋼鐵指數(shù)月末收于3640.85,月環(huán)比變動幅度-17.45%。正如此前鋼鐵板塊個股上漲主要依賴于大盤的水漲船高,本月鋼鐵板塊個股的下跌也同樣表現(xiàn)出與大盤一致的趨勢。

  多部門共商推廣鋼結(jié)構(gòu) 鋼企轉(zhuǎn)型或迎新機

  7月31日,在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會和中國建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會共同主辦的“2015高強建筑用鋼及鋼 結(jié)構(gòu)應(yīng)用發(fā)展論壇”上,工業(yè)和信息部原材料副司長駱鐵軍表示,工信部將會同住建部共同修訂相關(guān)標準和規(guī)范,完善鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)應(yīng)用規(guī)范體系。此外,運行監(jiān)測協(xié) 調(diào)局副局長黃利斌近來也曾透露政府將推廣鋼結(jié)構(gòu)的運用。

  2015年6月份鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)與投資情況分析

  在鋼鐵工業(yè)4個子行業(yè)中,僅煉鐵業(yè)投資同比增長,其余3個子行業(yè)投資同比均為下降。煉鐵業(yè)投資同比增加11.64億元,從去年上半年的大幅下降41.01%轉(zhuǎn)變?yōu)榻衲晟习肽甑拇蠓鲩L13.89%,其中投資增加較多的省市主要有河北增加20.69 億元、重慶增加5.41億元、四川增加3.54億元,同時投資減少較多的有吉林減少13.45億元、河南減少3.75億元、西藏和青海均減少3.35億元。但從今年上半年各月情況看,煉鐵業(yè)投資同比增速不斷回落,1-6月累計增速比1-5月累計增速大幅回落17.28個百分點、比1-2月累計增速更是大幅回落35.93個百分點。黑色金屬礦采選業(yè)投資則從去年上半年的大幅增長10.83%轉(zhuǎn)變?yōu)榻衲晟习肽甑拇蠓陆?2.85%,投資完成額減少 96.68億元。其中,投資減少較多的省市主要有遼寧減少32.11億元、河北減少21.37億元、安徽減少14.28億元、內(nèi)蒙古減少13.51億元,同時投資增加較多的有江西增加10.81億元、山西增加4.75億元、江蘇和山東均增加3.04億元。煉鋼業(yè)和鋼加工業(yè)投資同比也分別下降24.85%和 7.98%。

  本鋼板材中期凈利1.28億

  本鋼板材4日發(fā)布半年報顯示,公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入163.45億元,同比下降17.5%。凈利潤1.28億元,同比下降26.39%。每股收益0.04元。

  簡評:由于營收下降以及將2300熱軋生產(chǎn)線租賃費用轉(zhuǎn)入本期成本核算,使得凈利同比下滑。不過話又說回來,現(xiàn)在能夠在鋼鐵業(yè)虧損成為大趨勢下做到凈利潤為正數(shù),本鋼板材已經(jīng)算是難得了。

  上半年鋼鐵工業(yè)投資同比下降11.75%

  1-6月累計,鋼鐵工業(yè)(包括黑色金屬礦采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè),扣除了鑄造業(yè)和鐵合金業(yè))實際完成固定資產(chǎn)投資2095.98億元,同比減少279.09億元,下降11.75%,降幅比1-5月擴大2.45個百分點。

  簡評:鋼鐵投資降幅繼續(xù)擴大,煉鐵投資增速大幅回落。從數(shù)據(jù)中可以看出,民間投資比其他投資更快速反應(yīng)、在市場狀況良好時更快速集聚和市場狀況惡化時更快速撤離的特點。也反映出市場對鋼鐵業(yè)的發(fā)展缺乏信心支撐。

  7月份河北省鋼鐵業(yè)PMI創(chuàng)近5個月新低

  河北省冶金行業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的分析數(shù)據(jù)顯示,7月份,河北省鋼鐵行業(yè)PMI(采購經(jīng)理指數(shù))為40.7%,環(huán)比下降1.4個百分點,創(chuàng)近5個月來最低水平,表明河北省鋼鐵行業(yè)經(jīng)營環(huán)境持續(xù)惡化。

  簡評:當前鋼鐵行業(yè)面臨的形勢十分嚴峻,已處于產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配的最低端,迫使越來越多的鋼鐵企業(yè)不得不以減產(chǎn)或檢修來應(yīng)對目前市場形勢。河北鋼鐵業(yè)已經(jīng)打贏了淘汰過剩產(chǎn)能的硬仗,現(xiàn)在需要做的是找準企業(yè)的切入點,加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整力度,盡快走出市場寒冬。