焦炭期貨緣何跌跌不休?
2015年黑色產業(yè)鏈上下游產品價格持續(xù)跳水,不斷創(chuàng)出價格新低點,其中,以焦炭期貨價格領跌黑色產業(yè)鏈上下游期貨產品。從年初至今焦炭指數(shù)已經從1054點跌至654點,跌幅超過37%。焦炭期貨(焦炭1603,、焦炭1605)從年初至今分別下跌37.46%與36.50%,跌幅也近三成。
中國鋼企煉焦煤平均采購成本668元
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會對標挖潛辦公室數(shù)據(jù)顯示,9月份,中鋼協(xié)對標鋼鐵企業(yè)煉焦煤加權平均折算成干基的采購成本為668.44元/噸,環(huán)比下降14.99元/噸,降幅為2.19%。
全球大宗商品貿易巨頭分析系列之來寶篇
2015年初,來寶集團流通股的空頭押注在最瘋狂的時候一度高達創(chuàng)紀錄的15.1%,主要是因為當時寶集團被研究機構指責其會計賬目缺乏透明度,存在財務造假、夸大利潤的嫌疑。2015年第三季度,來寶集團凈利潤為2468萬美元,去年同期為1.539億美元,同比下跌了84%;營收下跌20%,至1870萬美元。除此之外,公告中顯示Robert van der Zalm因健康原因辭任首席財務官。
行業(yè)深陷寒冬不能自拔 煤炭電商靠什么迎來春天
作為煤炭電商的“開山鼻祖”,東北亞煤炭交易中心(下稱“東煤交易”)預計2015年全年煤炭成交額在200億元上下。同時,據(jù)易煤網(wǎng)總裁楊士峰透露,上線半年以來,易煤網(wǎng)累計成交額已經突破117億元。
大宗商品危局
周一“暴跌”后的大宗商品市場周二得到一絲撫慰。在原油的沖高帶領下,農副、化工板塊復蘇反彈,塑料和PVC主力合約強勢上揚近4%,農產品基本全線飄紅。但黑色產業(yè)鏈上的煤焦、螺紋和有色品種銅鋁錫鎳等頹勢依舊。
中鋼協(xié):11月鐵礦石進口預警監(jiān)測報告
2015年10月,鐵礦石進口許 可證發(fā)證數(shù)量9172.79萬噸,環(huán)比下降16.25%,金額53.04億美元,平均價格57.82美元/噸;清關數(shù)量3349.63萬噸、金額 19.37億美元;平均海運費價格15.84美元/噸,環(huán)比上漲3.34美元/噸。1-10月,累計發(fā)證104317.60萬噸,金額638.40億美 元,平均價格61.20美元/噸;累計清關72851.40萬噸,金額447.88億美元;平均海運費價格14.17美元/噸。
淡水河谷大船禁靠令逐步放松
中國針對巴西礦商淡水河谷(Vale)旗下35艘Valemax(超大礦砂船)發(fā)布的禁靠管制仍在逐步放松,現(xiàn)已有第二個港口開始接收這類40萬噸級的巨輪;此外,另有至少2個位于中國東海的泊位也即將開放。
鐵礦石價格創(chuàng)逾六年新低
獨立經濟學家、前摩根士 丹利亞太地區(qū)首席經濟學家謝國忠本周曾警告稱,中國鋼鐵行業(yè)達到減產臨界點,鐵礦石價格年底前將會跌破40美元/噸,明年價格將維持在30-40美元區(qū) 間。今年2月鐵礦石價格仍高于60美元/噸時,謝國忠就預計今年價格會跌破40美元/噸。青島港62%品位鐵礦石價格上周下跌6.7%,為連續(xù)第六周下 滑。年內此前低位見于7月8日,當時價格跌為44.59美元/噸。
旺季不旺,淡季更淡成為時下鋼市的一種常態(tài)
時下進入鋼材消費淡季,需求在萎縮,供大于求矛盾更為突出,鋼材市場難見起色,鋼材價格繼續(xù)呈盤整下行態(tài)勢,后期繼續(xù)低位運行。
鋼市低迷運行或為常態(tài) 未來路在何方
中國工程院原副院長、全國政協(xié)人口資源與環(huán)境委員會副主任干勇在2015中國鋼鐵產業(yè)鏈電商高峰論壇上表示:“現(xiàn)有電商平臺覆蓋通用型鋼材4億噸左右的市場預期容量,但目前電商解決了1億噸左右,還有很大發(fā)展空間。”無疑,目前因傳統(tǒng)渠道萎縮和鋼鐵行業(yè)形勢低迷,在產能過剩情況下,越來越多的鋼鐵電商涌現(xiàn)出來,但目前短期現(xiàn)狀也僅僅處于摸索階段,贏利仍十分困難,不過隨之興起的鋼鐵物流公司也在不斷發(fā)展,減少產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的成本或將有利于走出企業(yè)一條自己的道路。
期貨遭遇洗竊 鋼材現(xiàn)貨依舊趨下
從24日盤面來看,螺紋鋼1601合約即將完成移倉,鐵礦石還沒有開始移倉,那么就等多頭的徹底投降。而螺紋1605合約價格沒有1601合約高,說明市場已經對明年的預期還是不好,否則螺紋鋼的遠月不會這么低,按照慣例,應該是1605高于1601的價格。不過對于當前國內鋼市來看,孰高孰低已經見怪不怪了。預計明日螺紋鋼期貨做空和做多者博弈加劇,價格區(qū)間震蕩明顯,但跌勢會收窄,鐵礦石和熱軋卷板期貨有震蕩趨上勢頭表現(xiàn)。
成交受雨雪天氣愈發(fā)清淡 熱軋價格窄幅盤整
11月24日熱卷指數(shù)66.98點,較上一交易日下跌0.15%。24日熱卷1601震蕩走高,收1729漲1.41%。24日熱軋市場價格窄幅盤整,杭州、南京、南昌、武漢、鄭州、石家莊及蘭州市場價格下跌10-20元/噸,北京及西安市場價格上漲10-20元/噸。24日,全國24個市場4.75mm熱軋板卷價格為1877元/噸,較上一交易日下跌3元/噸。
簡評:鋼廠在原材料下跌的刺激下,主動減產更加困難,熱卷高開工率勢必持續(xù)影響,市場一時難以走勢弱勢格局,而目前市場低位報價已跌破1700元/噸,因此,預計短期市場全面跌破1700元/噸的整數(shù)關口概率較大。
建材市場價格弱勢盤整 成交不佳
24日建材現(xiàn)貨市場價格繼續(xù)走低。上海、杭州、南京、合肥、南昌、廣州、長沙、武漢、鄭州、天津、太原、哈爾濱、重慶、成都、西安、蘭州市場價格下跌10元-40元/噸?,F(xiàn)全國市場HRB400(20MM)均價在2000元/噸,較上一交易日價格下跌12元/噸。
簡評:目前價格已經跌至低位,鋼廠生產處于盈虧邊緣或者已經虧損,而貿易商也由于持續(xù)陰雨天氣導致出貨不暢。綜合來看,市場弱勢運行的態(tài)勢難以改變,近期價格可能繼續(xù)震蕩下行。
商家回款壓力大 中厚板價格加速下跌
昨日中厚板指數(shù)較上一交易日下跌0.48%。截止到24日全國23個主要市場中板平均價格加速下跌。8mm中厚板平均價格較上一交易日下跌10元/噸,其中西安下跌20元/噸。20mm中厚板平均價格較上一交易日下跌11元/噸,其中天津下跌80元/噸。20mm低合金板平均價格較上一交易日下跌12元/噸,其中上海下跌20元/噸。
簡評:從周邊鋼廠情況來看,近期普遍均存在明顯的虧損,但是考慮到整體現(xiàn)金流的原因,實際進行停產檢修的企業(yè)依舊較少,短期供應面的壓力尚存。除少數(shù)受資源沖擊不大的地區(qū)價格處于弱勢盤整外,其余地區(qū)普遍小幅下行。預計短期國內中厚板價格延續(xù)小幅下行趨勢。
供需兩不旺 冷軋價格弱勢難改
昨日上海冷軋板卷市場價格小幅趨弱。據(jù)了解,由于市場成交持續(xù)不暢,導致市場部分資源價格出現(xiàn)小幅松動。后市來看,上海市場冷軋板卷價格將處于多方博弈的狀態(tài)下,一方面,時值月底年關供需雙方資金鏈偏緊、鋼材期貨持續(xù)陰跌導致市場看空心態(tài)加劇;另一方面,鋼廠目前已不再僅僅局限于對貿易商進行限價,而是通過減產或是減少本地市場投放量等措施來力保本地價格穩(wěn)定。
簡評:但因臨近冬季訂貨易出現(xiàn)虧損,市場補貨意愿不強。預計國內冷軋市場整體仍以弱勢運行為主。鋼廠目前已不再僅僅局限于對貿易商進行限價,而是通過減產或是減少本地市場投放量等措施來力保本地價格穩(wěn)定。
鋼市跌跌不休 供需失衡是“病根子”
煤炭、鋼材、有色金屬作為工業(yè)消費品,在供給消費兩端的擠壓下始終呈現(xiàn)弱勢運行的格局。業(yè)內人士表示,一方面,在逆周期的背景下,消費呈現(xiàn)逐級回落的特征,從制造業(yè)PMI的運行以及工業(yè)增加值、發(fā)電用電的統(tǒng)計數(shù)據(jù)上就能得出結論,消費減弱是工業(yè)品持續(xù)走低的重要因素;另一方面,產能過剩的現(xiàn)象始終沒有得到緩解,而銷售不暢導致庫存增加。臨近年終,企業(yè)資金回籠壓力漸漸增大,集中拋售令價格再度承壓。與此同時,美聯(lián)儲加息預期令美元保持強勢,國際大宗商品市場承壓。
型材 成交乏力將致“進退兩難”
從需求方面來看,當前終端市場尚無好轉的跡象,而且隨著天氣的寒冷將愈發(fā)萎縮;原料市場方面,鋼坯價格仍在不斷下滑,鋼廠只能隨之降價出貨,因而無法對型材價格形成成本支撐。目前,型材廠家盈利困難,甚至倒掛生產,近期軋線開工率明顯下滑,這將在一定程度上緩解型材市場的資源供給壓力,有助于型材價格進行理性修復。因此,當前的型材市場正處于多重因素相互博弈的僵持格局,短期內型材價格上漲或下跌的空間都不大,在無重大利好或者利空消息打破僵局的前提下,短期內型材市場很難有所突破。
年關逼近 2015年鋼市還存在反彈機會嗎?
目前經濟下行壓力較大,房地產、制造業(yè)萎縮嚴重,鋼鐵行業(yè)有望進入去產能化實質性階段。礦價、鋼價均創(chuàng)下歷史低位,鋼企全面虧損,部分鋼廠要求貿易商限價出貨,或聯(lián)合保價,但生死攸關時刻,鋼廠主動減產檢修力度不足,因此,供需基本矛盾沒有得到根本解決,鋼價仍將延續(xù)下跌走勢。隨著年關逼近,多數(shù)企業(yè)面臨較大的還貸壓力,從鋼廠到貿易商都有降價出貨回籠資金的可能,因此,從市場節(jié)奏上看,12月中上旬,商家或將啟動甩貨模式,在沒有冬儲的情況下,需求將維持不溫不火的狀態(tài),鋼市勢必還將經歷一波下跌行情。
綠色制造 鋼鐵與汽車業(yè)的共同使命
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會長、鞍鋼集團公司董事長張廣寧在致辭中指出,鋼鐵與汽車制造同為重要的工業(yè)部門,也是產業(yè)鏈上密不可分的兩個行業(yè),在保持經濟、環(huán)境和社會可持續(xù)發(fā)展方面肩負著共同的歷史使命。汽車產業(yè)是制造業(yè)的明星,也是最重要的鋼鐵用戶之一。中國汽車工業(yè)發(fā)展迅猛,2014年汽車產量2373萬輛,連續(xù)四年保持世界第一。據(jù)測算,2014年汽車行業(yè)消費鋼材5800萬噸,其中整車制造消費鋼材3600萬噸。按品種劃分,板帶材3260萬噸,占56%;棒線材2030萬噸,占35%;管材及其他鋼材510萬噸,占9%。中國國產鋼材在品種、規(guī)格和數(shù)量上基本滿足了國內汽車廠的需求,但與進口產品相比,在性能穩(wěn)定性、表面質量、尺寸精度等方面還存在一定差距,外資品牌轎車使用的高表面質量O5板、高強度鋼板、高品質齒輪鋼和軸承鋼仍需進口。隨著汽車排放標準不斷提高,汽車輕量化成為大勢所趨,這對鋼鐵產品提出了更高的要求。大量采用高強度鋼板是汽車行業(yè)“節(jié)能、減排、安全”的最佳材料解決方案,采用先進超高強度鋼板可以實現(xiàn)汽車減重10%-20%以上,相應節(jié)油6%-12%以上。提高鋼材強度、減薄鋼板厚度成為汽車輕量化的合理途徑和應用趨勢。張廣寧介紹,我國近年在高強度汽車板的研發(fā)生產方面取得了較大進展,寶鋼、鞍鋼、武鋼、首鋼等均可以生產供應高強度汽車板。如寶鋼于2002年開始涉足高強鋼的研制開發(fā),歷經十年探索,發(fā)展成為世界上可以工業(yè)化生產第一代、第二代和第三代系列超高強鋼的鋼鐵企業(yè)。鞍鋼作為國內主要的汽車鋼板供應商,在成功實現(xiàn)傳統(tǒng)高強鋼穩(wěn)定、批量供貨后,又相繼開發(fā)了先進高強鋼。據(jù)了解,我國乘用車高強度鋼板應用比例一般為35%-40%,采用先進超高強度鋼的比例不足10%,而國外在新開發(fā)的汽車上先進超高強度鋼比例已經達到20%-40%。我國汽車用高強鋼未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
鋼材需求下滑將推動中國產能削減及結構調整
穆迪投資者服務公司近日發(fā)布報告稱,未來12個月中國鋼鐵企業(yè)的盈利能力將因國內需求疲弱而進一步惡化,但這一具有挑戰(zhàn)性的局面最終會在未來1-2年加快產能淘汰及結構調整。
鋼鐵行業(yè):把握減產原理 鋼鐵聯(lián)合限產難以實現(xiàn)
鋼鐵減產隱性成本高,難以效仿鋅企聯(lián)合減產:對于鋼鐵和鋅產品而言,缺乏替代品,行業(yè)需求彈性小,是其面臨的共同特點,從而決定了控制供給有助于改善供需、提振價格,進而改善盈利。但是不同之處在于,鋼鐵減產的隱性成本遠高于鋅業(yè)。協(xié)同成本方面:鋅業(yè)行業(yè)集中度較高,排名前十的企業(yè)產量占全國比例在50%以上,由此導致其行業(yè)協(xié)同成本較低,供給端相對可控;而鋼鐵行業(yè)前十產量占比僅約30%,行業(yè)協(xié)同成本過高。更重要的是,社會成本方面差別更大:2014年黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)的主營業(yè)務收入為7.5萬億,占GDP的11.79%;鋼鐵產量超過8億噸、工業(yè)產值占比約7.32%,直接從業(yè)人數(shù)超過340萬,應交增值稅在行業(yè)排名在第6、7名附近,行業(yè)規(guī)模減產承擔的社會成本非常大。相比而言,2014年全國鋅產量583萬噸,按照2015年鋅均價1.55萬元/噸計算,總產值僅900億元左右,其背后所依附的就業(yè)、稅收等要素有限,減產的社會成本明顯相對更小。
中國鋼研特種材料產業(yè)化為制造業(yè)轉型提速
隨著個性化定制等制造業(yè)發(fā)展趨勢所帶來的生產線變革,東莞制造各大支柱產業(yè)對于產品金屬材料的需求愈發(fā)多元化,研究院將作為中國鋼研在東莞乃至華南地區(qū)重要的市場對接點,圍繞不同客戶群體需求制定個性化服務策略,以便為地區(qū)客戶提供更為完善的產品及服務。另一方面,研究院將成為前端市場與后端研發(fā)的連接器,他們將面對東莞各大支柱產業(yè)有針對性收集新型特種金屬材料需求信息,通過研究院及時準確傳導至中國鋼研旗下眾多的研發(fā)資源,通過模塊化研發(fā)創(chuàng)新最大限度壓縮新產品研發(fā)周期,加快推進符合市場需求預期的創(chuàng)新成果落地。
新疆口岸鋼材出口創(chuàng)新高
從今年初開始,新疆自治區(qū)增開了鋼材出口“西行專列”,初始實行一月兩列,計劃最終達到每周兩列。到今年底,新疆國際貨運班列開行規(guī)??蛇_到每周3列,預計2015年鋼材出口發(fā)運可達30萬噸~50萬噸?!拔餍邪嗔小睂嵭?4小時綠色通關、優(yōu)先報關、優(yōu)先查驗、優(yōu)先放行、優(yōu)先換裝,51小時~53小時就可以直接到達阿拉木圖。
簡評:新疆鋼企充分利用優(yōu)勢,最大限度地讓鋼材搭乘“西行班列”,向西開拓中亞和歐洲市場,有效加快了產品“走出去”的步伐。
電動汽車有望用上武鋼造最薄硅鋼
從武鋼獲悉,電動汽車用無取向硅鋼新產品在武鋼股份三硅鋼首次通板成功。這意味著如果試制順利,最快在3個月內,“武鋼造”硅鋼片將應用到新能源車的電機上。此次通板成功的薄規(guī)格產品特殊之處在于突破設計極限,厚板與薄板之間成功過渡。
鞍鋼集團鞍山區(qū)域1-10月出口增長14%
鞍鋼集團香港公司(國貿公司)以“轉市場、轉品種、轉客戶”為出口工作主旋律,加大鍍鋅、厚板、方鋼和線材等難銷品種的出口銷售力度,1-10月,鍍鋅、厚板、線材的出口訂貨數(shù)量同比分別增長了47.2%、153.8%、231.4%,尤其出口印度和南美的線材同比增長496%和117%,在中東更是實現(xiàn)了零的突破。
鞍山鋼鐵科研突圍創(chuàng)效3.08億元
鞍山鋼鐵探索出的“新常態(tài)”下科技工作新模式——“瞄準市場搞研發(fā)、提高效率增效益”收效顯著,預計全年新產品產量達到502.86萬噸,占比26%,實現(xiàn)科研創(chuàng)效3.08億元。
河北兩家小軋鋼廠被環(huán)保部查處
環(huán)保部公布的處理結果顯示,在10月9日~10日的現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn),河北省滄縣龐軍小軋鋼廠無近期生產跡象,饒陽縣李大戧小軋鋼存在夜間違法生產跡象。在10月10日,饒陽縣政府組織相關部門對李大戧小軋鋼實施斷電,并對生產設備進行了拆除;目前,該廠已不具備生產能力。
鋼企“走出去”如何攻破低碳壁壘?
隨著低碳經濟潮流在世界范圍內興起,各國針對高碳鋼鐵產品設置的貿易壁壘顯著增多。早在2009年,美國便頒布了《清潔能源與安全法案》,該法案規(guī)定自2020年起,將對所進口的高碳產品征收邊境調節(jié)稅,即我國鋼鐵出口貿易中所謂的“碳關稅”。該法案以低碳環(huán)保之名,行貿易保護之實。此項規(guī)定一經實施,便會對中國鋼鐵產品出口美國造成重創(chuàng)。除美國等發(fā)達國家外,一些發(fā)展中國家也致力于以低碳環(huán)保的名義加重貿易壁壘。此舉將對我國鋼鐵產品的出口造成不小的沖擊。
從“一帶一路” 看云南鋼鐵發(fā)展商機
近年來,在建設中國-東盟自由貿易區(qū)的新形勢下,隨著公路、鐵路、航空和水運網(wǎng)絡的日趨完善,云南已初步形成了通往東南亞、南亞國家的3條便捷的通道。隨著各條通道設施的進一步完備和通行條件的改善,云南優(yōu)越的區(qū)位優(yōu)勢將得到進一步發(fā)揮,必將為中國-東盟自由貿易區(qū),為中國的發(fā)展以及與東南亞、南亞各國的交流與合作做出更大貢獻。
10月份全國粗鋼產量分析及后期預判
2015年10月全國粗鋼日均產量213.29萬噸,較上月下降3.2%,主要是小鋼廠減產力度較大,重點鋼企減產仍不積極,且北方鋼廠減產幅度要大于南方鋼廠。2015年1-10月,全國粗鋼產量6.75億噸,粗鋼表觀消費量約5.89億噸,同比下降5.8%,預計全年粗鋼產量或達8-8.1億噸,粗鋼表觀消費量或7.1-7.2億噸。
說好的鋼材減產呢?童話里都是騙人的
據(jù)中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示,11月上旬中鋼協(xié)會員企業(yè)同口徑粗鋼日均產量172.79萬噸,環(huán)比增長0.4%。預估11月上旬全國粗鋼日均產量217.04萬噸,環(huán)比增長1.75%。另鋼廠11月上旬末鋼材庫存量為1502.89萬噸,比10月下旬末增長16.75萬噸,增長幅度為1.13%。雖然鋼廠減產心態(tài)強烈,但無奈虧損嚴重、資金不足,停產就意味著破產,資金周轉將更加困難,最終難以擺脫“越虧越生產”的怪圈,并形成“越產價越低”的格局??诳诼暵暤臏p產只是口號,只能說有意識沒行動,空徒悲罷了。
現(xiàn)場考察后的結論:麥格理“中國鋼廠很難減產”
中國包括鋼鐵在內的大宗商品行業(yè)都陷入“囚徒困境”——不僅無法減產,目前還在增加杠桿避免損失。澳洲最大銀團之一麥格理銀行分析師團隊在對中國鋼鐵廠現(xiàn)場考察后,對“中國鋼長不計損失也要繼續(xù)增產”的態(tài)度表示非?!安粯酚^”。
11月上旬重點鋼企粗鋼日均產量169.28萬噸
據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù),11月上旬,重點鋼企粗鋼日均產量169.28萬噸,旬環(huán)比增加4.68萬噸,增幅2.84%;生鐵日均產量165.61萬噸,旬環(huán)比增加3.99萬噸,增幅2.47%。
山鋼集團高管更迭背后 日照項目承厚望
日照項目建成后,單從運費上就能為企業(yè)節(jié)約幾十億資金成本。在行業(yè)寒冬中,這將對山鋼集團的經營改善起到立竿見影之效。有消息稱,如果一切順利,日照項目一期工程有望在2016年底建成投產。
鴻路鋼構擬定募12億
據(jù)悉,綠色建筑產業(yè)現(xiàn)代化項目及高端智能立體停車設備項目的市場需求應 經濟發(fā)展新形勢而被激發(fā)的,其市場前景廣闊,目前尚處于市場開發(fā)階段,預計未來幾年將進入市場擴張期甚至爆發(fā)期。目前在該等項目上均已研發(fā)出成熟的、位居 行業(yè)前列的整套技術系統(tǒng)。本次募集投向該兩項目,是公司利用自身已取得的技術先發(fā)優(yōu)勢,形成產業(yè)化生產,搶占市場先機。
簡評:綠色建筑產業(yè)現(xiàn)代化項目及高端智能立體停車設備項目的市場需求應經濟發(fā)展新形勢而被激發(fā)的,其市場前景廣闊,目前尚處于市場開發(fā)階段,預計未來幾年將進入市場擴張期甚至爆發(fā)期。項目的實施將豐富優(yōu)化公司產品結構、適應市場新需求,大大提高公司的核心競爭力。