大型礦山擴(kuò)產(chǎn)與降本并舉
根據(jù)必和必拓1月26日發(fā)布的產(chǎn)量報告,2016財年二季度(2015年第四季度),必和必拓鐵礦石產(chǎn)量產(chǎn)量為5696萬噸(按所屬股權(quán)計),環(huán)比下降7.1%,同比增長1.1%,從而使得2016財年上半年必和必拓鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到1.18億噸,同比增長4.3%,創(chuàng)下歷史新高。必和必拓將2016財年皮爾巴拉地區(qū)鐵礦總產(chǎn)量目標(biāo)維持在2.7億噸。此外,由于薩馬科合資公司暫停生產(chǎn),必和必拓2016財年鐵礦石權(quán)益礦產(chǎn)量目標(biāo)下調(diào)1000萬噸至2.37億噸。
全球礦業(yè)尋求“寒冬突圍”
分析顯示,全球礦產(chǎn)生產(chǎn)率在過去的10年中以每年3.5%的速度遞減。而這一趨勢在許多類細(xì)分產(chǎn)品、地區(qū),以及大部分礦企中都非常明顯。盡管人們對其頹勢的起因爭論不休,但在這一點(diǎn)上已達(dá)成共識:由于該行業(yè)的前景已經(jīng)惡化,大多礦企已經(jīng)擱置或削減擴(kuò)張計劃,甚至重新思考到底是應(yīng)擴(kuò)張還是應(yīng)收縮業(yè)務(wù)。其結(jié)果是,采礦業(yè)生產(chǎn)力趨于平緩,甚至在某些地區(qū)或某些商品上,生產(chǎn)力開始復(fù)蘇。
煤炭行業(yè)該如何“壯士斷腕”去產(chǎn)能
展望“十三五”期間煤炭工業(yè)的發(fā)展,煤炭工業(yè)協(xié)會認(rèn)為,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下,能源革命有新的要求,煤炭作為主體能源地位不會改變。隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,國家推動能源結(jié)構(gòu)調(diào)整,非化石能源比重增長,煤炭將繼續(xù)低速增長但仍會保持較大規(guī)模。
鐵礦石巨頭看淡后市
廈門大學(xué)中國能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林伯強(qiáng)認(rèn)為,三大巨頭將產(chǎn)能增速放緩的主要原因還是為了保 價?!罢w來看,鐵礦石的供應(yīng)方面沒有問題,實(shí)質(zhì)問題還是需求側(cè)不足,在價格下降不明顯的情況下,企業(yè)或許還是以擴(kuò)產(chǎn)搶占市場為主,但由于目前鐵礦石價格 持續(xù)下跌,且回升勢頭不明顯,這也讓鐵礦石的生產(chǎn)巨頭難以維持原有的生產(chǎn)目標(biāo),從而不得不將產(chǎn)量的增速放緩。但不得不說的是,鐵礦石生產(chǎn)巨頭不會將產(chǎn)量目 標(biāo)下調(diào)太多,因?yàn)樗麄冎饕强刂乒?yīng),實(shí)現(xiàn)保價?!绷植畯?qiáng)說。
下游復(fù)產(chǎn)預(yù)期提振 鐵礦石維持偏強(qiáng)走勢
春節(jié)期間,外盤大宗商品動蕩不安,強(qiáng)勢的外礦價格跌幅明顯。但國內(nèi)未開市,現(xiàn)貨仍表現(xiàn)平穩(wěn),下游鋼廠目前開工率有所回升,且受港口庫存持續(xù)下降的支撐,受政策及預(yù)期刺激,市場整體心態(tài)有所改觀,短期鐵礦石表現(xiàn)偏強(qiáng),但持續(xù)性仍有待觀察。而由于鐵礦石和下游鋼材產(chǎn)量錯配情況持續(xù),中期價格走勢并不樂觀。操作上,前期多單仍可繼續(xù)持有,等待港口庫存及下游鋼廠補(bǔ)庫情況的變化,建議逐漸了結(jié)現(xiàn)有頭寸。
2月鋼市總體趨于平穩(wěn)
雖然2016年鋼市整體需求依然處于下行通道,但隨著國家供給側(cè)改革持續(xù)發(fā)力,加之環(huán)保監(jiān)督的升級,春節(jié)后鋼企復(fù)產(chǎn)將得到一定程度的抑制。春節(jié)后,中間商為了備戰(zhàn)即將到來的旺季,必然會有新一輪的“補(bǔ)庫”行為,鋼市有可能出現(xiàn)“開門紅”。但是,由于需求還相對虛弱,即使春節(jié)后鋼價再度反彈也不會過高。多種因素疊加,預(yù)計2月國內(nèi)鋼材市場在低價位的基礎(chǔ)上或盤整趨穩(wěn)。
2015年鋼鐵行業(yè)年度數(shù)據(jù)解析及2016年展望
展望2016年,全球經(jīng)濟(jì)仍存在較大不確定性,需求下滑仍是行業(yè)面臨的嚴(yán)峻問題。具體看來,得益于國內(nèi)消費(fèi)和投資的強(qiáng)勁增長,美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的可能性較大;歐洲經(jīng)濟(jì)內(nèi)部有希臘債務(wù)危機(jī),外有難民及恐怖襲擊事件,仍面臨多重潛在風(fēng)險;日本經(jīng)濟(jì)面臨增長放緩和通脹下行的局面,短期仍面臨挑戰(zhàn);新興市場沒有明顯復(fù)蘇跡象。中國經(jīng)濟(jì)的主基調(diào)是去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿。2016年鋼鐵行業(yè)需求端出現(xiàn)明顯改善的希望不大,行業(yè)能否好轉(zhuǎn)更多地要看供給側(cè)收縮的情況。隨著鋼鐵需求增速放緩,以及企業(yè)盈利的惡化,減產(chǎn)將是行業(yè)的必然選擇。預(yù)計2016年國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量下降5.0%-5.9%降至7.6-7.7億噸。
簡評:現(xiàn)階段中國鋼材價格持續(xù)跌落的最重要因素是供應(yīng)過剩。如果這一宏觀調(diào)控目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn),勢必卸掉中國鋼材市場的最重一座大山,推動鋼材價格揚(yáng)升。而中國鋼材價格上漲,當(dāng)然相應(yīng)削弱其出口競爭優(yōu)勢。
2月份鋼材市場弱勢震蕩概率較大
隨著盈利狀況的邊際改善,鋼廠的復(fù)產(chǎn)動力會有所增強(qiáng),而春節(jié)前后鋼材需求萎縮,意味著鋼材庫存將會繼續(xù)增加,這些因素將對鋼價形成壓制。加之央行降準(zhǔn)預(yù)期延后,財政政策要等到兩會前后才逐漸明朗,貿(mào)易商和下游企業(yè)的補(bǔ)庫意愿可能要到3月份才會明顯好轉(zhuǎn)。因此,我們認(rèn)為2月份鋼價弱勢震蕩概率較大。
節(jié)后鋼材現(xiàn)貨價格料將逐步回暖
從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況來看,2016年初至今,股市大跌、債市風(fēng)險累積、匯市艱難企穩(wěn),供給側(cè)改革更需依仗需求端的發(fā)力,而短期內(nèi)基建和房地產(chǎn)后市場確定性地成為擴(kuò)大總需求的主要抓手。由于基建和房地產(chǎn)政策主要有中央政府主導(dǎo),兩會前夕大概率會有政策加碼的小高潮。加之近期鋼材市場基本面供需兩弱,貨幣政策箭在弦上。因而,節(jié)后鋼材價格料將逐步回暖。
期貨市場拉漲 冷軋價格平穩(wěn)運(yùn)行
昨日冷板指數(shù)較上一交易日上漲0.02%。截止到15日全國24個主要城市冷軋價格小幅探漲,具體如下。0.5mm冷軋板卷平均價格較上一交易日上漲1元/噸,其中杭州市場價格上漲10元/噸。1.0mm冷軋卷板平均價格較上一交易日上漲1元/噸,其中杭州市場價格上漲10元/噸。
市場迎來開門紅 中厚板價格小幅上漲
昨日中厚板指數(shù)較上一交易日上漲0.31%。截止到15日全國23個主要市場中板平均價格小幅上漲,出現(xiàn)開門紅。8mm中厚板平均價格較上一交易日上漲7元/噸,其中石家莊上漲20元/噸。20mm中厚板平均價格較上一交易日上漲7元/噸,其中濟(jì)南上漲50元/噸。20mm低合金板平均價格較上一交易日上漲7元/噸,其中上海上漲10元/噸。
簡評:節(jié)后整體庫存增幅并不明顯,鋼廠方面主動挺價,帶動市場價格試探性上揚(yáng)。貿(mào)易商多以盤點(diǎn)春節(jié)新到庫存為主,實(shí)際銷售并未真正開始,終端客戶將在初十以后陸續(xù)開工。從實(shí)際成交情況來看,由于還有許多終端需求沒有到位,因此成交并不理想。預(yù)計短期中厚板市場價格或繼續(xù)以窄幅盤整為主。
建材市場價格穩(wěn)中探漲 商家陸續(xù)返市
15日建材現(xiàn)貨市場價格節(jié)后小漲。合肥、長沙、沈陽、重慶、成都市場價格上漲10元-20元/噸。福州市場價格下跌10元/噸?,F(xiàn)全國市場HRB400(20MM)均價在1988元/噸,較上一交易日價格上漲3元/噸。
簡評:綜合來看,目前市場庫存低于預(yù)期,在下游需求提前啟動的情況下,市場有望迎來猴年“開門紅”。
熱軋價格弱勢震蕩 商家心態(tài)平穩(wěn)
2月15日熱卷指數(shù)72.45點(diǎn),較上一交易日上漲0.26%。15日熱軋市場價格部分上漲。濟(jì)南、長沙、鄭州、北京、天津及重慶市場價格上漲10-50元/噸。京津市場價格小幅上漲,在市場資源依然偏緊下,商家心態(tài)平穩(wěn),預(yù)計今日市場價格將震蕩運(yùn)行。15日,全國24個市場4.75mm熱軋板卷價格為2042元/噸,較上一交易日上漲6元/噸。
簡評:鑒于當(dāng)前市場節(jié)日期間到貨并不集中,加上期貨開市即收漲,市場心態(tài)較為樂觀。綜合來看,預(yù)計今日市場價格穩(wěn)中趨強(qiáng)。
從鋼材庫存看節(jié)后鋼價走勢
當(dāng)前鋼鐵業(yè)供給端壓力低于預(yù)期,加上鋼材庫存整體處于低水平,鋼廠及商家心態(tài)較穩(wěn),并不急于降價去庫存。同時,隨著天氣轉(zhuǎn)暖,開工旺季來臨,終端用戶有補(bǔ)庫需求,短期內(nèi)國內(nèi)鋼價或震蕩偏強(qiáng),但并不具備大漲基礎(chǔ)。
簡評:鋼鐵業(yè)供給端壓力低于預(yù)期,加上鋼材庫存低水平,隨著天氣轉(zhuǎn)暖,開工旺季來臨,終端用戶有補(bǔ)庫需求,短期內(nèi)國內(nèi)鋼價或震蕩偏強(qiáng),但并不具備大漲基礎(chǔ)。
鋼市現(xiàn)轉(zhuǎn)暖跡象 復(fù)產(chǎn)鋼廠增加
目前市場的關(guān)注焦點(diǎn)仍是鋼企的復(fù)產(chǎn)情況,鑒于鋼企復(fù)產(chǎn)數(shù)量正在增多,投資機(jī)構(gòu)可以考慮采取做多鐵礦石的策略。另有市場人士也表示,鋼市即將迎來“金三銀四”,在目前的時間節(jié)點(diǎn),黑色系期貨品種需“慎空”。
鋼價沖高行情難有“續(xù)集”
滬鋼持續(xù)大幅上漲的基礎(chǔ)并不牢固。短期內(nèi),宏觀經(jīng)濟(jì)減速和需求持續(xù)萎縮、原油下挫、股市疲弱依然是不爭的事實(shí)。因此,春節(jié)后鋼市難出現(xiàn)新的起色,價格將以盤整為主,不會出現(xiàn)明顯的反彈行情。
簡評:當(dāng)前多重利空對鋼價上升勢頭產(chǎn)生阻力。因此,中期超出季節(jié)性因素范疇的需求好轉(zhuǎn)難以顯現(xiàn),鋼價拉漲很難持續(xù)。
庫存大幅攀升 鋼市節(jié)后有望回穩(wěn)
雖然2月15日期貨品種諸如鐵礦石、天膠、甲醇等出現(xiàn)較大幅度上漲,但在市場并無實(shí)質(zhì)性利好的情況下,并不具備持續(xù)性?,F(xiàn)實(shí)情況是,鐵礦石、塑料、玻璃等品種較原油相比,遠(yuǎn)未觸及地板價,仍存在較大可調(diào)空間。2月中下旬大宗商品市場仍會繼續(xù)探底。
1月份河北省鋼材價格止跌回升
據(jù)河北省物價局價格監(jiān)測中心監(jiān)測顯示,前期部分鋼企限產(chǎn)減產(chǎn)效果已經(jīng)顯現(xiàn),1月份河北省鋼材價格止跌回升。本月全省平均價格(每噸)圓鋼2117元、螺紋鋼2025元、角鋼2097元、線材2025元,月環(huán)比分別上漲3.5%、4.9%、3.7%和4.1%,同比跌幅在24.9%-28.9%。
簡評:2月份正值春節(jié),絕大部分鋼貿(mào)商和廠家都處于歇業(yè)狀態(tài),鋼材市場需求下降,節(jié)后復(fù)產(chǎn)復(fù)工也需要時間,預(yù)計價格將低位波動。
安徽鋼鐵等產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級力度加大
安徽將重點(diǎn)落實(shí)《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展工程實(shí)施方案》,實(shí)現(xiàn)首批14個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展基地建設(shè)取得突破性進(jìn)展,完成第二批集聚發(fā)展基地評審認(rèn)定工作。鼓勵支持各市集中力量建設(shè)若干市級戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)。
簡評:進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,就要重點(diǎn)抓好培育發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)、系統(tǒng)推進(jìn)全面創(chuàng)新改革實(shí)驗(yàn)、推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新、推動產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、加速推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等工作。多管齊下,不驕不躁,不能急功近利。
新常態(tài)下鋼企如何提高質(zhì)量效益?
建立一體化管理體系實(shí)際上是企業(yè)對質(zhì)量管理、環(huán)境管理、職業(yè)健康安全管理、能源管理和兩化融合管理進(jìn)行整合,從而提高產(chǎn)品質(zhì)量、改善環(huán)境、保證安全、節(jié)約能源和實(shí)現(xiàn)兩化融合。目前,有些鋼鐵企業(yè)正在或已經(jīng)進(jìn)行了3個(或更多)管理體系的認(rèn)證,取得了一定的成效。但是,管理體系的整合不應(yīng)只是文件信息的一體化,而應(yīng)是整個管理體系的一體化。企業(yè)在完成質(zhì)量管理體系認(rèn)證后,應(yīng)積極對環(huán)境、職業(yè)健康安全、能源和兩化融合管理體系進(jìn)行整合,形成一體化的管理體系。
受反傾銷影響 1月鋼材出口罕見下降
1月,我國進(jìn)口鐵礦石8219萬噸,較上月減少1408萬噸,環(huán)比下降14.63%,同比增長4.59%。1月鐵礦石進(jìn)口均價為45.7美元/噸,較上月下降5.58美元/噸。
簡評:2016年1月,國內(nèi)鋼材市場下游需求明顯收縮,但是鋼材社會庫存量并沒有明顯增加,許多鋼企出口接單情況較好為拉動消費(fèi)做出貢獻(xiàn),部分商家為了趕在春節(jié)前完成出口報關(guān)甚至更是加班加點(diǎn)趕進(jìn)度;但是由于國外市場處于淡季,1月份中國鋼材出口量未能繼續(xù)保持增長。
痛并堅持著 鋼鐵業(yè)邁向去產(chǎn)能關(guān)鍵時間窗口
受需求下降的影響,我國鋼材市場供大于求矛盾突顯,進(jìn)口鐵礦石價格壟斷進(jìn)一步上升,價格競爭日趨激烈,環(huán)保壓力有所加大。從鋼鐵行業(yè)發(fā)展總體情況看,2015年是我國鋼鐵行業(yè)重大轉(zhuǎn)折之年,鋼鐵行業(yè)“痛并堅持著”。在供需矛盾并未實(shí)質(zhì)性改變的情況下,2016年鋼鐵行業(yè)難有好的行情,寒冬仍將繼續(xù)。
今年中國鋼材出口再難大幅增長
2016年中國鋼材出口量比上年減少越多,據(jù)此所測算所得出的中國粗鋼表觀消費(fèi)量就越大,同比增長水平也就越高。按照有關(guān)機(jī)構(gòu)測算,2015年中國粗鋼表觀消費(fèi)量下降6%左右。據(jù)此與上述三種表觀消費(fèi)量增速對比,無論是哪一種測算結(jié)果,2016年中國粗鋼表觀消費(fèi)都將比上年提速,或者是降幅的明顯收窄,除非2016年中國鋼材出口再次強(qiáng)勁增長。但即便如此,也不能得出中國粗鋼實(shí)際需求強(qiáng)勢增長的結(jié)論。
簡評:中國致力于鋼鐵供給側(cè)改革,“壯士斷腕”鋼鐵去產(chǎn)能,不鼓勵大規(guī)模鋼材出口。由此預(yù)計宏觀調(diào)控方面對于鋼材出口不會新出臺刺激措施,掣肘中國鋼材出口。
掛鉤市場經(jīng)濟(jì)地位 歐洲鋼鐵業(yè)再向中國發(fā)難
歐委會指出,屆時有三種解決方式:第一,不改變歐盟的任何立法;第二,在沒有任何附加措施的情況下,改變歐盟貿(mào)易救濟(jì)政策方面的反傾銷方式;第三,在附加政策的情況下,將改變歐盟反傾銷方式作為整體方案的一部分(此種對歐盟最優(yōu))。
化解鋼鐵等過剩產(chǎn)能 需政策與市場并驅(qū)
產(chǎn)能過剩引發(fā)了決策層的高度關(guān)注,去年下半年以來,從中央經(jīng)濟(jì)工作會議,到國務(wù)院常務(wù)會議,再到領(lǐng)導(dǎo)人調(diào)研時的講話,去產(chǎn)能頻頻被提及。本月初,國務(wù)院相繼發(fā)布《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》和《關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》,明確從2016年開始,用5年時間再壓減粗鋼產(chǎn)能1億~1.5億噸,實(shí)現(xiàn)鋼鐵行業(yè)兼并重組取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展;用3至5年的時間,煤炭行業(yè)再退出產(chǎn)能5億噸左右、減量重組5億噸左右,較大幅度壓縮煤炭產(chǎn)能。
中鋼協(xié):我國粗鋼產(chǎn)量近30年來首降
中鋼協(xié)昨日發(fā)布報告稱,2015年全國粗鋼產(chǎn)量8.04億噸,同比下降2.3%,是近30年來首次出現(xiàn)下降。盡管增幅減緩,但我國粗鋼產(chǎn)量仍占全球比重的49.54%。
簡評:從數(shù)據(jù)上看,一方面表明了河北省鋼鐵行業(yè)在全國占有一定的優(yōu)勢,一方面表明我省鋼鐵行業(yè)在轉(zhuǎn)型升級方面取得了一定的成效。但受產(chǎn)能過剩及消費(fèi)淡季等因素影響,供需矛盾仍將困擾鋼鐵業(yè),市場整體處于“供需雙弱”的局面,鋼價將呈回穩(wěn)整理的走勢。2016年的河北鋼鐵業(yè)面臨的挑戰(zhàn)還比較嚴(yán)峻。
通鋼:2016年守住生存底線 2018年實(shí)現(xiàn)盈利
充分利用政府政策支持,合作或帶資建設(shè)一批鋼材深加工、冶金渣綜合利用、礦棉制品、余熱利用等項(xiàng)目,變固體廢棄物為有用資源,延伸鋼鐵產(chǎn)品鏈實(shí)現(xiàn)鋼鐵深加工,提高鋼材產(chǎn)品附加值和鋼材本地轉(zhuǎn)化率;尋找有發(fā)展前途、有地域優(yōu)勢的合資、合作健康和特色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,培育拓寬企業(yè)新的效益增長點(diǎn),加快企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。
河北全省2015年鋼鐵工業(yè)主營收入完成9793.44億元
去年1-12月份,全省鋼鐵工業(yè)增加值完成1916.61億元,同比增長4.77%,銷售產(chǎn)值完成9982.96億元,同比降低13.52%,出口交貨值完成430.35億元,同比降低13.28%。全省鋼鐵工業(yè)的工業(yè)增加值占全省工業(yè)比重為17.04%;銷售產(chǎn)值占全省工業(yè)銷售產(chǎn)值比重為22.01%;出口交貨值占全省工業(yè)的26.36%。
簡評:從數(shù)據(jù)上看,一方面表明了河北省鋼鐵行業(yè)在全國占有一定的優(yōu)勢,一方面表明我省鋼鐵行業(yè)在轉(zhuǎn)型升級方面取得了一定的成效。但受產(chǎn)能過剩及消費(fèi)淡季等因素影響,供需矛盾仍將困擾鋼鐵業(yè),市場整體處于“供需雙弱”的局面,鋼價將呈回穩(wěn)整理的走勢。2016年的河北鋼鐵業(yè)面臨的挑戰(zhàn)還比較嚴(yán)峻。
鐵路投資增加 為何鋼軌產(chǎn)量下降?
當(dāng)前國內(nèi)鋼鐵市場產(chǎn)能嚴(yán)重過剩,經(jīng)濟(jì)增長弱勢下行,使得鋼材供應(yīng)與市場需求的矛盾十分突出,鋼材市場價格持續(xù)下滑,部分品種產(chǎn)量縮減自然在所難免。這也是國家鐵路投資不斷增加、鋼軌價格不漲反跌和產(chǎn)量不增反降這一“反常”現(xiàn)象的根源。